Luxottica compra Cole National
Luxottica Group e Cole National Corporation hanno annunciato oggi congiuntamente di aver firmato un contratto che prevede l'acquisto da parte di Luxottica Group di Cole National. Tale contratto è stato approvato all'unanimità dai membri dei Consigli di Amministrazione di entrambe le società.
L'accordo prevede che Luxottica Group acquisti tutte le azioni in circolazione di Cole National al prezzo di 22,5 dollari per azione in contanti e tutte le opzioni allo stesso prezzo dedotto il prezzo di esercizio dell'opzione, per un controvalore complessivo massimo di circa 401 milioni di dollari.
Leonardo Del Vecchio, Presidente di Luxottica Group ha commentato: 'Questa acquisizione ha un'importante valenza strategica per il nostro gruppo poiché l'ingresso di Cole National con i propri marchi ci offre l'opportunità di aumentare la nostra offerta sul mercato retail nord americano con categorie di prodotto complementari al business di LensCrafters e Sunglass Hut International. Inoltre, siamo entusiasti di integrare Cole National nel nostro gruppo avendo osservato l'impegno dei suoi dipendenti, degli associati in franchising, e dei medici e optometristi affiliati nel risanare il business. Sono, infatti, queste le persone che hanno contribuito a creare l'attuale valore di Cole National, e aspettiamo con ansia di lavorare con loro. A seguito dell'integrazione di Cole National con la nostra struttura produttiva e distributiva, riteniamo di poter beneficiare di sinergie significative che andranno a vantaggio sia dei nostri clienti che dei nostri azionisti'.
Larry Pollock, Presidente e Amministratore Delegato di Cole National, ha commentato: 'In questi ultimi mesi, una commissione speciale del nostro Consiglio di Amministrazione ha esaminato una serie di possibili opzioni strategiche per il nostro futuro. Il Consiglio di Amministrazione ha ritenuto che l'integrazione con Luxottica Group, oltre ad aumentare il valore dell'investimento per i nostri azionisti, rappresenti un'ottima opportunità per i dipendenti, gli associati in franchising, i medici e gli optometristi affiliati di Cole National. Avremo così una maggiore forza finanziaria, maggiori risorse per espandere il nostro marchio e nuove opportunità per sviluppare l'attività di convenzione nel campo dell'ottica, che avvantaggeranno sia i nostri dipendenti che i nostri clienti'.
L'accordo richiede l'approvazione degli azionisti di Cole National e il verificarsi delle condizioni tipiche, incluso il via libera dell'antitrust. Pertanto, il perfezionamento dell'accordo dovrebbe verificarsi nella seconda parte dell'anno con un effetto trascurabile sugli utili del 2004 di Luxottica Group.
Luxottica Group finanzierà tale acquisizione parte con il cash flow e parte attraverso un finanziamento a medio termine. Su richiesta di Luxottica Group, Larry Pollock ha firmato un contratto in cui si impegna a votare, in qualità di azionista, a favore dell'accordo con la stessa.
Luxottica Group è assistita dalla banca d'investimento Goldman Sachs e dallo studio legale Winston & Strawn Llp. Cole National è assistita dalla banca d'investimento Lehman Brothers Incorporated e dallo studio legale Wachtell, Lipton, Rosen & Katz.
Cole National terrà una conference call per la comunità finanziaria oggi alle 16:00 per discutere l'accordo, nel corso della quale Larry Pollock farà una breve presentazione seguita da una sessione di domande e risposte. Alcuni rappresentanti del top management di Luxottica Group parteciperanno alla conference call e saranno disponibili a rispondere a domande sull'accordo.
Luxottica Group terrà una conference call venerdì 30 gennaio 2004 alle 14:00 per discutere sia i risultati del quarto trimestre del 2003 sia l'accordo con Cole National.
Cole National Corporation gestisce 2.197 negozi di ottica (inclusi i punti vendita Pearle in franchising) negli Stati Uniti, Canada, Porto Rico e Isole Vergini ed è attivo nell'offerta di convenzioni nel campo dell'ottica con Cole Managed Vision, uno dei più importanti operatori del settore, con circa 20.000 ottici convenzionati. Cole National è anche attivo nell'offerta di oggetti da regalo personalizzati con la catena Things Remembered attraverso i 728 negozi, i cataloghi e il sito internet.
Inoltre, Cole possiede il 21% di Pearle Europe, che gestisce 1.480 negozi di ottica in Austria, Belgio, Danimarca, Estonia, Finlandia, Germania, Italia (la catena Avanzi), Kuwait, Norvegia, Olanda, Polonia, Portogallo, Russia e Svezia.
Cole National depositerà presso la Securities and Exchange Commission tutta la documentazione relativa all'accordo. Gli amministratori, il top management e altri dipendenti di Cole National possono raccogliere delega dagli azionisti di Cole National per votare in favore di tale accordo. Le informazioni riguardanti le deleghe di voto saranno contenute nella documentazione che verrà depositata presso la Sec.
